В качестве иллюстрации метода рассмотрим корпоративную облигацию из первого примера. Выберем спред, например, в 100 базисных пунктов. Прибавим 100 базисных пунктов к каждому из значений казначейской спот-ставки. Так, 14-летняя (28 полугодовых периодов) спот-ставка составит 10% (9% плюс 1%). Сумма спот-ставки и 100 базисных пунктов служит затем основой вычисления приведенной стоимости, которая составит $88,5474. Поскольку приведенная стоимость не равна цене ($87,0796), статичный спред не равен 100 базисным пунктам. Выберем спред в ПО базисных пунктов: что приведенная стоимость в этом случае составит $87,8029; приведенная стоимость снова не равна цене, а это значит, что статичный спред не равен 110 базисным пунктам. Последний столбец таблицы демонстрирует значение приведенной стоимости при спреде в 120 базисных пунктов. Приведенная стоимость в этом случае равна цене. Таким образом, статичный спред равен 120 базисным пунктам, в то время как традиционный спред доходностей составляет 109 базисных пунктов.

Заметим, что более короткие сроки до погашения облигации приводят к меньшей разнице между статичным спредом и традиционным спредом доходностей. Величина разницы между традиционным спредом доходностей и статичным спредом зависит также от формы кривой доходности. Чем круче наклон кривой доходности, тем больше разница при данном купоне и длительности. Не очень большая разница спредов двух типов объясняется также тем обстоятельством, что в момент погашения корпоративная облигация осуществляет погашение «пулей». Разница между статичным спредом и традиционным спредом доходностей на рынке с крутым наклоном кривой доходности заметно больше для облигаций с резервным фондом и для ценных бумаг, обеспеченных ипотеками.